การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดหมายถึง ‘อัตราการจำนองจะเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง’: นักเศรษฐศาสตร์

เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในปีที่ผ่านมา และด้วยการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งล่าสุดของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) มีแนวโน้มว่าจะไม่มีการชะลอตัวในเร็วๆ นี้ การเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ย “หมายความว่าอัตราการจำนองจะเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องและเราจะได้เห็นการดึงกลับบางอย่างในตลาดที่อยู่อาศัย” Dana Peterson หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของ The Conference Board 

กล่าวใน Yahoo Finance Live (วิดีโอด้านบน ). 

“และนั่นเป็นหน้าที่ของ ใช่ ราคาที่สูงขึ้นมาก ซึ่งส่งผลต่อความสามารถในการจ่ายได้ แต่อัตราดอกเบี้ยก็สูงขึ้นด้วย” เฟดปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 75 คะแนนในวันพุธ และธนาคารกลางระบุว่า “คาดว่าการเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในช่วงเป้าหมายจะเหมาะสม”

อัตราการจำนองอยู่ที่ 5.4% ตามข้อมูลของFreddie Macซึ่งมากกว่าสองเปอร์เซ็นต์สูงกว่าที่เคยเป็นเมื่อต้นปี 2565  เฟดกำหนดอัตราที่ธนาคารใช้ในการกู้ยืมเงินจากธนาคารกลาง ในขณะที่อัตราดอกเบี้ยของเฟดสูงขึ้น จะส่งผลโดยตรงต่ออัตราการจำนอง เนื่องจากผู้ให้กู้มักจะขึ้นดอกเบี้ยเงินกู้สำหรับผู้ซื้อบ้านด้วย

ดัชนีความเชื่อมั่นในการซื้อบ้านของ Fannie Maeลดลงเหลือ 64.8 ในเดือนมิถุนายน ซึ่งเป็นค่าที่อ่านต่ำที่สุดเป็นอันดับสองในรอบทศวรรษ จากการสำรวจพบว่ามีผู้บริโภคเพียง 20% เท่านั้นที่คิดว่าควรซื้อบ้านในตอนนี้

“เมื่อเราดูมาตรการสร้างความมั่นใจของเรา ผู้คนต่างพูดว่าพวกเขากำลังลดความคาดหวังในการซื้อบ้าน” ปีเตอร์สันกล่าว

การเคลื่อนไหวครั้งต่อไปของเฟดอาจหมายถึงอะไร สำหรับผู้ซื้อบ้าน อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นมักจะลดกำลังซื้อของพวกเขา

การขายบ้านที่รอดำเนินการ 

– บ้านภายใต้สัญญาที่จะขาย – เป็นตัวบ่งชี้ชั้นนำของสุขภาพของตลาดที่อยู่อาศัย ตัวเลขดังกล่าวลดลง 20% เมื่อเดือนที่แล้วเทียบกับมิถุนายน 2564

เจ้าของบ้านที่มีอยู่ที่มีการจำนองอัตราคงที่จะไม่ได้รับผลกระทบเช่นเดียวกับผู้ซื้อและผู้ขายเว้นแต่พวกเขาจะพิจารณาขายบ้านในอนาคตอันใกล้นี้ เจ้าของบ้านที่มีอัตราการจำนองที่ปรับได้จะเห็นการจ่ายดอกเบี้ยของพวกเขาเพิ่มขึ้นในอนาคต

อ้างอิงจากส Peterson นั่นคือสิ่งที่ Fed ต้องการเห็นท่ามกลางสภาวะเงินเฟ้อในปัจจุบัน: “อุปสงค์ภายในประเทศที่สงบลง” โดยที่อยู่อาศัยเป็นองค์ประกอบสำคัญ

ความต้องการบ้านเพิ่มขึ้นในช่วงสองปีที่ผ่านมา ในช่วงที่การระบาดใหญ่ของโคโรนาไวรัสระบาด อัตราดอกเบี้ยลดลงสู่ระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ ในเวลาเดียวกัน ผู้ซื้อบ้านจำนวนมากย้ายออกจากเมืองใหญ่ไปยังชานเมืองและเมืองเล็กๆ

สก็อตต์ ทีล 

ครูสอนประวัติศาสตร์ระดับมัธยมปลาย ถือป้าย ‘ขาย’ ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของงานที่สองของเขาในฐานะตัวแทนอสังหาริมทรัพย์ในเมืองมัวร์ รัฐโอคลาโฮมา เมื่อวันที่ 4 เมษายน 2018 จากการประท้วงหยุดงาน 9 วันในเวสต์เวอร์จิเนีย นำไปสู่การขึ้นเงินเดือนร้อยละห้า ครูยังได้ลาออกจากงานในโอคลาโฮมาและเคนตักกี้ และกำลังขู่ว่าจะทำเช่นนั้นในรัฐแอริโซนา  ตีลชี้ให้ฝ่ายนิติบัญญัติเป็นที่มาของปัญหา โดยระบุว่ามี

สก็อตต์ ทีล ครูสอนประวัติศาสตร์ระดับมัธยมปลาย ถือป้าย ‘ขาย’ ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของงานที่สองของเขาในฐานะตัวแทนอสังหาริมทรัพย์ในเมืองมัวร์ รัฐโอคลาโฮมา (ภาพ: PAT CARTER/AFP ผ่าน Getty Images)

“ถ้าอย่างนั้นคุณก็มีคนรุ่นมิลเลนเนียล” ปีเตอร์สันกล่าว “พวกเขาอายุ 40 ปีทั้งหมด และพวกเขามีครอบครัวแล้ว และกำลังมองหาการอัปเกรดที่อยู่อาศัยครั้งต่อไป สิ่งเหล่านี้เป็นความต้องการที่เฟดต้องการลดทอน”

ปีเตอร์สันคาดว่าเฟดจะยังไม่เสร็จสิ้นด้วยการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย โดยระบุว่าธนาคารกลางอาจเข้าสู่ “เขตจำกัด” ซึ่งจะอยู่ที่อัตราที่สูงกว่า 3% และใกล้ถึง 4% ภายในต้นปี 2566

“เราคิดว่าการกระทำนั้น ซึ่งเป็นจุดยืนที่ก้าวร้าวอย่างมากต่อเงินเฟ้อ จะทำให้เกิดภาวะถดถอย” ปีเตอร์สันกล่าว “น่าจะเริ่มต้นภาวะเศรษฐกิจถดถอยจริงที่ NBER จะตกลงเป็นหนึ่ง ซึ่งอาจเริ่มในไตรมาสที่สี่ของปีนี้”

ประธานเฟดเจอโรมพาวเวลล์กล่าวว่าเศรษฐกิจยังไม่เข้าสู่ภาวะถดถอยระหว่างการแถลงข่าวครั้งล่าสุดเมื่อวันพุธ “มีหลายพื้นที่ในเศรษฐกิจที่ทำงานได้ดีเกินไป” พาวเวลล์กล่าวเสริม

การเริ่มสร้างบ้านและใบอนุญาตก่อสร้างก็ลดลงอีกในเดือนที่แล้ว อย่างไรก็ตาม การพังทลายไม่น่าจะเกิดขึ้นเนื่องจากการขาดแคลนที่อยู่อาศัยอย่างรุนแรง

อย่างไรก็ตาม อุปสงค์ที่อ่อนตัวลงสามารถช่วยนำอุปสงค์และอุปทานที่อยู่อาศัยกลับมาอยู่ในแนวเดียวกันและทำให้ราคาเติบโตช้าลง ราคาบ้านยังคงเติบโตเป็นเลขสองหลักเป็นประจำทุกปีในเดือนพฤษภาคม รายงานแสดงเมื่อวันอังคาร